Asana nustebina Wall Street su didėjančiu AI augimu ir pelno viršijimu – ar tai pirkimas 2025 metais?

Asana nustebina investuotojus 2025 m.: AI valdomi pelno šokai „Wall Street“, bet ar ji gali pabėgti nuo neaiškumų?

Asana praneša apie rekordinius AI augimo ir netikėtus pelnus 2025 m. I ketv. Ar akcijos yra paslėpta brangenybė, ar susiduria su sunkiais vėjais? Gaukite naujausią analizę dabar.

Asana (NYSE: ASAN) – dinamiška darbo valdymo platforma – neseniai nustebino rinką savo 2025 m. I ketv. rezultatais. Nors pajamos buvo šiek tiek žemiau analitikų lūkesčių, įmonė išleido didelį pelno netikėtumą ir atskleidė sprogstantį ankstyvą paklausą dėl savo AI valdomo automatizavimo.

Pardavimai išaugo iki 187,3 mln. USD, padidėję 8,6% per metus, tačiau tai, kas tikrai nustebino „Wall Street“, buvo Asanos ne-GAAP pelnas, siekiantis 0,05 USD už akciją. Šis skaičius daugiau nei dukart viršijo analitikų prognozes, pabrėždamas naujai atrastas efektyvumo ir kaštų drausmės savybes. Koreguotos veiklos pajamos išaugo virš prognozių iki 8,14 mln. USD, pasiekusios 4,3% maržą.

Investuotojai jaudinasi. Su generatyviu AI, kuris keičia produktyvumo programinės įrangos kraštovaizdį, ar Asanos nauja AI Studio padės jai aplenkti konkurentus, tokius kaip Microsoft, Slack ar Salesforce? Ar vis dar išliekančios makroekonominės rizikos ir išlaikymo iššūkiai tokie, kurie sulaikys įmonę?

Kaip AI Studio skatina Asanos augimą?

Greitas Asanos AI Studio augimas sužadino jos augimo istoriją. Per kelis mėnesius po pristatymo AI Studio pasiekė 1 mln. USD metinių pakartotinių pajamų. Klientai, dirbantys gamybos, finansinių paslaugų ir mažmeninės prekybos srityse, pradėjo integruoti generatyvų AI tiesiai į svarbias verslo darbo srautus.

Vadovybės išsamiame atnaujinime pateikiama informacija, kad ši nauja platforma ne tik pritraukia ankstyvuosius vartotojus – ji keičia, kaip didžiausi Asanos klientai dirba dideliu mastu. Rekordinis 100 mln. USD, trejų metų atnaujinimas su pirmaujančia pasauline įmone pabrėžia Asanos gebėjimą spręsti didelius, tarpfunkcinius projektus. Priėmimas plečiasi už technologijų srities ribų, o ne technologiniai vertikalai šiuo metu auga vidutiniu dvidešimtuko lygiu ir sudaro didžiąją dalį naujų verslo sandorių.

Kas skatina Asanos netikėtą pelningumą?

Asanos vadovybė didžiąją dalį savo pelno išaugimo priskiria aštriam efektyvumo gerėjimui. Tokios iniciatyvos kaip geografinio darbo jėgos optimizavimas, tiekėjų racionalizavimas ir protingesni rinkodaros išlaidų planai paskatino veiklos maržos šuolį iš -38,4% iki -23,4% per metus.

Ši finansinė drausmė taip pat sukūrė teigiamą laisvą pinigų srautą – svarbų etapą bet kuriai aukštos augimo SaaS įmonei – ir paruošia dirvą didesniems maržų laimėjimams, kai AI automatizavimas gilėja visame produkte. Asanos partnerių programa buvo labai svarbi, ypač APAC ir EMEA regionuose, kur 40% sandorių apima kanalų partnerius.

Klausimai ir atsakymai: Ar Asana yra pirkimas po šių rezultatų?

K: Akcijos viršijo pelno lūkesčius, tačiau nepateikė pajamų. Ar investuotojai turėtų jaudintis?
Nepaisant nedidelio pajamų silpnumo, Asanos gebėjimas gerokai viršyti pelno tikslus – ir padidinti viso metų EPS prognozę 12,8% – rodo, kad jos verslo modelis įgauna jėgą. Tačiau stebėkite tolesnį lėtėjimą apyskaitose (sumažėjo 11,9% per metus) ir grynųjų pajamų išlaikymą (95%) dėl didelių sutarčių atnaujinimų ir makroekonominio atsargumo.

K: Kokia yra AI galimybė Asanai?
Su plačiau prieinama AI Studio per naujas produktų pakopas ir darbo srauto šablonus, vadovybė mato reikšmingą potencialą plėsti pajamas už sėdimųjų licencijų ribų. Artėjantys „AI draugai“ skaitmeniniai agentai galėtų atverti visiškai naujas automatizavimo galimybes įvairių dydžių įmonėms.

K: Kokie yra pagrindiniai 2025 m. rizikos veiksniai?
Vadovybė įspėja apie didėjantį budrumą tarp technologijų ir įmonių pirkėjų – makroekonominės aplinkos, kylančios po 2024 m. rinkimų, simptomas. Dideli sutarčių atnaujinimai gali slopinti grynųjų pajamų išlaikymą artimiausiu metu. Vis dėlto Asanos auganti buvimas netechnologijų pramonėse ir efektyvus veiklos modelis suteikia stabilumą.

Kaip investuotojai gali pasinaudoti kitais produktyvumo akcijų banga?

Asana prekiaujama su 5,6 karto didesne kainos ir pardavimų santykiu – didesnė nei daugelyje vertės žaidimų, bet potencialiai pateisinama dėl jos AI augimo ir efektyvaus atkūrimo. Tiems, kurie ieško laimėtojų šioje naujoje automatizavimo eroje, peržiūrėti geriausias akcijas, kurios nuolat lenkia rinką, gali suteikti daugiau užuominų.

• Ieškokite platformų su įrodyta AI priėmimo ir matomais produktyvumo augimais.
• Pirmenybę teikite įmonėms, kurios plečia veiklos maržas ir gerina laisvą pinigų srautą, net ir sunkiose makroekonominėse sąlygose.
• Diversifikacija – verslo SaaS, patrauklios visose pramonėse – gali sušvelninti turbulenciją bet kurioje konkrečioje vertikalėje.
• Stebėkite SaaS tiekėjus, kurie darys didelius žingsnius į darbo srauto automatizavimą, tokius kaip ServiceNow ir Zoho.

Kontrolinis sąrašas: Kaip įvertinti Asaną ir jos partnerius 2025 m.

• Peržiūrėkite AI Studio ir naujų AI pakopų priėmimą ir klientų atsiliepimus
• Stebėkite grynųjų pajamų išlaikymo ir apyskaitų tendencijas ketvirtį po ketvirčio
• Analizuokite augimą netechnologinėse šakose ilgalaikio stabilumo užtikrinimui
• Įvertinkite veiklos maržos gerėjimą ir nuolatinę kaštų drausmę
• Stebėkite dideles įmonių laimėjimus ir partnerių plėtrą užsienyje
• Balanšuokite riziką su kitomis AI valdomomis SaaS ir darbo srauto automatizavimo akcijomis

Ar pasiruošę atpažinti kitą naujadarą AI akcijų? Gilinkitės į išsamią analizę, stebėkite naujausius pelnus ir likite priešakyje greitai besikeičiančiame produktyvumo technologijų pasaulyje. Nepraleiskite savo progos – dabar priimkite informuotus sprendimus!