Акции на Roku през 2025 г.: Скрито съкровище или капан за стойност? Какво трябва да знаят инвеститорите преди покупка

Защо акциите на Roku може да са най-добрата дългосрочна инвестиция за 2025 г. – Ето истинската история зад числата

Акциите на Roku спаднаха, но дългосрочните тенденции показват огромен потенциал. Дали сега е идеалното време да купите? Открийте важните факти за инвеститорите през 2025 г.

Възнамерявате ли да се обърнете към Roku (NASDAQ: ROKU) и да се запитате дали е изгодна оферта – или просто парична яма? Много инвеститори виждат отрицателните печалби, бавните продажби и небостъргащата оценка и предполагат, че това крещи „дистанцирайте се“. Но ако погледнете по-дълбоко, ще откриете убедителна дългосрочна история за растеж, която се крие на повърхността.

Roku, стрийминг гигантът, преминава през следпандемичния спад. Но готов ли е да възнагради търпеливите акционери, или е просто капан за стойност? Ето какво трябва да знаят инвеститорите за 2025 г., преди да направят ход.

Въпрос: Защо печалбите на Roku са отрицателни – и трябва ли да се притеснявате?

Забравете за заглавията с внушителни загуби. Roku избира да бъде на червено – нарочно. Ето защо: Компанията продава своите популярни стрийминг устройства (например малките Roku стикове и достъпните Roku телевизори) на загуба. Тази агресивна стратегия поставя устройствата в милиони домове, привлекателни за техния истински бизнес: стрийминг платформата и рекламния сектор.

По време на пиковите пазарни сезони, тактиката преминава в свръхвисоко. Например, през четвъртото тримесечие на 2024 г. негативната маржа на сегмента устройства скочи от 7.6% до 28.6%. Защо? Всичко беше за разширяване на пазарния дял, дори с краткосрочна загуба.

Счетоводството на Roku рисува подобна картина. Компанията често отчита отрицателни печалби по GAAP заради стратегически разходи и компенсации на базата на акции. Но картината на паричния поток е по-светла – с постоянен положителен свободен паричен поток, който продължава да подхранва растежа.

Искате ли повече информация за GAAP и умно счетоводство? Проверете последното на Investopedia.

Как Roku се справи с намаляването на ръста на продажбите?

Пандемията изпрати търсенето на стрийминг до покрива. Когато хората останаха вкъщи, компании като Netflix и Roku видяха продажбите да нараснат с 40.9% годишно в трите години преди 2023 г. Този бум никога нямаше да продължи. В последвалите две години, ръстът на продажбите на Roku на годишна основа се установи на все още значителните 14.7%.

Ако погледнете по-широко, това е впечатляващо – задържайки повече от една трета от техния „пандемичен ръст“. За сравнение, много конкуренти се бори да запази инерцията, докато животът се върна към нормалното.

Истината? Roku остава ключов играч в цифровото развлекателно пространство, свързан с реклами и канали, докато стриймингът продължава да расте в САЩ и по света.

Въпрос: Има ли смисъл цената на Roku през 2025 г.?

Оценката е мястото, където мненията се разминават. Ратиото цена-печалба на Roku – над 125 пъти напредналите печалби – изглежда заплашително. Но това е мираж. Поради нарочното наличие на загуби, мерките, базирани на печалби, са изкривени.

Нека да приложим по-умни числа:

• Roku се търгува на 2.6 пъти продажбите на база историческите данни – отговаря на индустриални гиганти като Caterpillar и Unilever.
• Ратиото цена-книга (4.4) и ратиото цена-паричен поток (4.9) показват солидна сила на баланса.

Уолстрийт може да използва оптимистични прогнози, но дори и умерените оценки показват, че Roku далеч не е „скъпа“ на база приходите и активите.

Въпрос: Защо цената на акциите на Roku остана плоска?

Пътуването е трудно за акционерите. През последните три години акциите на Roku спаднаха с 17%, въпреки че S&P 500 направи 44% печалба. Въпреки това, зад кулисите, приходите на Roku нараснаха с 45% и свободният паричен поток нарасна с 66%.

Така че, кога инвеститорите ще получат печалба? Търпението може да е ключово. С акциите, които остават на достъпни нива, дългосрочните купувачи имат възможност да натрупат преди Уолстрийт да се усети.

Как да инвестирате в Roku сега?

Мислите да купите? Ето един прост подход за 2025 г.:

1. Проучете екосистемата на Roku – устройства, реклама, отношения с контента.
2. Сравнете процентите на растеж с други акции в стрийминг и технологии.
3. Анализирайте свободния паричен поток и оценката на база приходите вместо печалбите.
4. Обвържете се с дългосрочно задържане, игнорирайки краткосрочния шум.

За по-дълбочинни прозрения, прегледайте основни ресурси като CNBC, Bloomberg и The Wall Street Journal.

Ще възнагради 2025 г. търпеливия инвеститор?

Играта на Roku не е за бързи печалби. Става дума за изграждане на доминираща стрийминг платформа за следващото десетилетие. Инвеститорите, готови да игнорират променливостите – и да се съсредоточат върху основите – може да извлекат най-голяма полза.

Това може да бъде решаваща година за позициониране на вашето портфолио за бъдещето на стрийминга. Не пропускайте. Прегледайте ключовия контролен списък преди инвестиция:

• ✔️ Разберете бизнес модела и екосистемата на Roku.
• ✔️ Фокусирайте се върху паричния поток и продажбите вместо заглавията на печалбите.
• ✔️ Сравнете оценките с подобни технологични и индустриални гиганти.
• ✔️ Определете дългосрочна стратегия – игнорирайте краткосрочните ценови колебания.
• ✔️ Продължавайте да следите новините в индустрията и актуализациите на Roku през 2025 г.

Готови ли сте да направите своя ход? Дълбокото изследване и хладката глава могат да направят Roku звезда на вашето портфолио за 2025 г. и след това.

Източници

• www.investopedia.com
• www.unilever.com